La multigestion désigne une stratégie qui consiste à sélectionner plusieurs sociétés de gestion, styles d’investissement et véhicules financiers pour construire une allocation cohérente, robuste et évolutive. Elle offre une diversification plus fine et permet au CGP d’externaliser une partie de la gestion tout en conservant une maîtrise complète du conseil.
Les profils des clients sont de plus en plus hétérogènes. Chacun vient avec une trajectoire, une fiscalité, une mobilité et des objectifs de plus en plus spécifiques.
Prenons l’exemple d’un chef d’entreprise en phase de cession, d’un jeune couple héritier qui souhaite sécuriser un capital ou encore d’un expatrié français avec des revenus en devise étrangère. Ces cas de figure n’ont rien en commun en termes de durée d’investissement, de profil de risque ou de contraintes réglementaires. La multigestion permet de construire une réponse patrimoniale sur mesure en s’appuyant sur des gestions spécialisées adaptées à chaque compartiment du patrimoine.
C’est un levier puissant pour :
La multigestion devient alors une architecture évolutive. On peut intégrer progressivement de nouveaux fonds, réallouer certaines classes d’actifs ou externaliser un mandat sans bouleverser l’ensemble du portefeuille.
Côté CGP, c’est un moyen de démontrer une réelle expertise stratégique tout en donnant de la lisibilité au client sur l’allocation et ses justifications.
Aucune société de gestion ne surperforme sur toutes les classes d’actifs, tous les cycles économiques et toutes les zones géographiques. L’histoire des marchés le confirme : les meilleures gestions 2020 ne sont pas celles de 2025, ni celles de demain.
C’est là que la multigestion prend tout son sens. Elle permet :
En pratique, le CGP peut proposer une allocation agile, pilotée et intelligemment diversifiée :
Ce type de construction offre une meilleure résilience. Le CGP n’est plus perçu comme « sélectionneur de fonds » mais comme un architecte d’un portefeuille adapté au cycle avec des briques identifiées, cohérentes et pilotées.
Avec une approche multigestion, vous ne vous limitez plus à proposer des produits issus d’une seule maison mais vous composez un portefeuille adapté aux besoins réels du client en allant chercher les meilleures expertises disponibles sur le marché.
Vous pouvez ainsi sélectionner des gérants selon des critères précis : constance de la performance, stratégie de gestion (value, growth, flexible, ISR...), volatilité maîtrisée ou encore politique ESG. Cette démarche est perçue comme une preuve de sérieux, d’indépendance et de professionnalisme.
C’est également un puissant levier de différenciation sur un marché concurrentiel où les allocations génériques proposées par les grands réseaux bancaires ne suffisent plus.
L’un des défis du conseil patrimonial reste la lisibilité du discours d’allocation. La multigestion permet de segmenter le portefeuille par gérant, par classe d’actifs ou par objectifs et donc d’améliorer la pédagogie vis-à-vis du client.
Le CGP peut alors mieux expliquer ses choix pour faciliter :
Avec une plateforme comme HUB Patrimoine, visualisez un portefeuille multi-gestion, présentez les allocations en rendez-vous client, générez des supports pédagogiques et archivez l’historique des choix effectués. Notre solution vous permet aussi de mieux documenter l’évolution du conseil dans le temps.
Depuis les évolutions réglementaires (MiFID II, DDA, SFDR), le CGP doit justifier ses conseils et démontrer l’adéquation des produits au profil du client. Vous devez pouvoir démontrer que chaque produit correspond au profil de risque, aux préférences et aux objectifs exprimés par le client.
La multigestion facilite cette formalisation. Chaque choix de gérant ou de support peut être justifié par une note de sélection intégrée dans le bilan patrimonial. Documentez :
Chez FASST, nos modules dédiés au conseil réglementé vous permettent d’intégrer ces éléments automatiquement dans vos parcours. Génération de bilans écrits, archivage des simulations, intégration des contraintes fiscales : tout est pensé pour concilier conformité, efficacité et lisibilité client.
Profil client : Médecin récemment installé en libéral avec une bonne capacité d’épargne et un horizon de placement supérieur à 10 ans.
Objectif : Dynamiser son épargne disponible tout en limitant l’exposition aux risques à court terme.
Stratégie : Le CGP construit un contrat d’assurance-vie multisupport avec une allocation multigestion composée de fonds actions thématiques, d’obligations d’entreprise court terme et des produits structurés défensifs issus d’une gestion quantitative.
Chaque ligne d’investissement est documentée, contextualisée selon le profil du client puis intégrée dans un bilan patrimonial digital mis à jour chaque année via le HUB Patrimoine. Le CGP y annote les ajustements, performances et propose chaque semestre des arbitrages alignés sur le cycle de vie du professionnel libéral.
Profil client : Entrepreneur détenteur de participations dans plusieurs PME avec une forte sensibilité à la fiscalité et à la transmission.
Objectif : Accompagner la préparation de la transmission du patrimoine tout en sécurisant une partie du capital à moyen terme.
Stratégie : Création d’un contrat de capitalisation logé dans une holding patrimoniale. Le CGP construit une allocation diversifiée qui inclut des fonds multi-actifs flexibles pilotés par différents gérants, la SCPI ISR pour générer un rendement récurrent et des fonds à échéance pour planifier une liquidité à horizon 10 ans.
La multigestion permet de moduler les supports selon la situation du client et l’évolution des marchés tout en garantissant une traçabilité complète des choix. En parallèle, les parts de la holding sont transmises par donation avec réserve d’usufruit pour optimiser les droits de succession.
La montée en puissance des critères extra-financiers modifie les pratiques des conseillers en gestion de patrimoine qui doivent désormais intégrer ces dimensions à chaque étape du conseil :
Cette évolution est aussi réglementaire. Depuis l'entrée en vigueur de la réglementation SFDR, les CGP doivent classifier les produits et démontrer leur adéquation avec les préférences ESG du client. De même, la taxonomie européenne impose une transparence sur les activités dites « durables » et leur contribution environnementale réelle.
Le conseiller doit donc aligner les valeurs personnelles du client avec les exigences de performance et de régulation. C’est un levier d’engagement fort notamment auprès des jeunes générations et des profils sensibles à ces enjeux.
En conclusion, la multigestion est une approche complète, structurée, différenciante, qui permet de bâtir un portefeuille patrimonial :
Avec FASST, disposez d’outils pour construire, formaliser et piloter des portefeuilles en multigestion.
La multigestion devient ainsi un marqueur d’expertise, de conseil et de transparence.
Une carte à jouer pour les CGP qui veulent se distinguer.