Ces dernières années, les fondations de l’allocation patrimoniale ont été bousculées. Dans ce contexte, les conseillers en gestion de patrimoine doivent repenser leur grille de lecture : de nouvelles classes d’actifs émergent et s’ancrent dans le paysage patrimonial.
Le profil des investisseurs patrimoniaux s’est complexifié. Il ne s’agit plus seulement de sécuriser un capital via des rendements garantis. Ce que vos clients recherchent désormais, c’est un équilibre entre trois objectifs : générer de la performance sur le long terme, résister aux chocs de marché et donner du sens à leur allocation.
Cette nouvelle ambition ne peut plus se satisfaire d’une combinaison fonds euros + actions blue chips + obligations d’État. Elle exige d’aller chercher de la valeur dans des poches moins liquides, plus techniques mais mieux alignées avec les grands enjeux économiques.
Ces supports, longtemps réservés aux investisseurs institutionnels, deviennent mobilisables en gestion privée. À condition d’en maîtriser les conditions d’accès, les horizons de placement, la valorisation souvent non quotidienne et les scénarios de sortie.
Pour vous, CGP, il convient de :
Cette évolution ne vous éloigne pas de votre cœur de métier. Elle l’élargit. Et elle vous permet de construire des allocations plus différenciantes, plus crédibles et plus robustes.
Les critères ESG sont désormais attendus par défaut. Pour vos clients, l’enjeu dépasse largement le simple label. Ils veulent savoir ce que finance leur portefeuille, dans quelle logique, avec quelle gouvernance et avec quels impacts mesurables.
On observe également une demande croissante pour des investissements alignés avec des engagements réels : infrastructures bas carbone, santé publique, mobilité douce, souveraineté énergétique, accès à l’eau ou à la transition alimentaire.
Parallèlement, la course au rendement immédiat s’efface progressivement au profit d’une vision plus structurée : robustesse dans le temps, résilience en cas de choc, contribution à un modèle durable.
Vous ne pouvez plus proposer un produit avec un scoring ESG. Vous devez bâtir une architecture d’investissement qui réponde à une vision du monde, à une cohérence personnelle et à des scénarios de moyen-long terme.
Le non-coté n’est plus réservé aux clients professionnels. Depuis 2023, les CGP voient s’ouvrir des poches jusqu’alors peu accessibles et s’orientent vers des fonds centrés sur l’économie réelle : transmission de PME régionales, capital développement local, entreprises à impact territorial… Ces supports séduisent les clients en quête de sens et d’ancrage territorial.
Les FCPR grand public, les FIA éligibles via contrats luxembourgeois ou les unités de compte non cotées disponibles chez certains assureurs permettent d’intégrer le private equity dans des portefeuilles de profils équilibrés. Ce positionnement répond à plusieurs attentes : donner du sens à l’allocation, contribuer au tissu entrepreneurial français et sortir des sentiers battus du private equity traditionnel centré sur la tech ou les licornes.
Mais pour le CGP, ce changement impose :
Les SCPI classiques restent plébiscitées mais les clients cherchent de nouveaux véhicules thématiques : résidences seniors, établissements de santé, logistique du dernier kilomètre, rénovation énergétique. Ce sont des fonds capables de raconter une stratégie et pas seulement de produire du rendement.
La digitalisation change aussi la donne : souscription en ligne, accès via contrat d’assurance vie, reporting enrichi, outils de visualisation intégrés… Ces formats facilitent l’intégration dans vos allocations et réduisent les frictions administratives.
Certains acteurs vont même plus loin avec la tokenisation d’immeubles qui permet la détention fractionnée et potentiellement plus liquide d’actifs immobiliers. Pour l’instant marginal, ce modèle pourrait ouvrir des logiques de co-investissement ou de transmission plus fluides dans les années à venir.
Votre vigilance, en tant que CGP, doit porter sur :
L’investissement dans les infrastructures devient accessible à l’échelle patrimoniale via des FIA ou OPC spécialisés. Ces fonds financent des projets comme l’énergie renouvelable, réseaux de chaleur, data centers décarbonés, équipements publics de santé ou de mobilité douce…
L’avantage, c’est une décorrélation forte vis-à-vis des marchés financiers, combinée à des rendements relativement stables (entre 4% et 6% selon les projets). Pour le client, c’est aussi un engagement fort. Celui de participer au financement de l’intérêt général.
Pour le CGP, ce mode de fonctionnement implique de :
Loin des approches spéculatives, les CGP commencent à intégrer certains actifs digitaux dans leurs allocations à condition qu’ils soient régulés, traçables et adossés à un cadre métier.
On parle ici :
Ces actifs peuvent intégrer une poche opportuniste à hauteur de 2% à 5% d’un portefeuille structuré. Mais leur légitimité dépend d’une analyse précise, documentée, alignée avec le profil du client.
HUB Patrimoine permet :
Intégrer des actifs alternatifs ou non traditionnels dans une allocation patrimoniale, c’est aussi intégrer de nouvelles règles au jeu : durée d’engagement, niveaux de liquidité, fiscalité différenciée, modalités d’accès, conditions de sortie, contraintes juridiques spécifiques…
Ces règles impliquent de revoir en profondeur vos parcours de découverte client. Avec HUB Patrimoine, vous disposez d’une base solide pour :
Ce niveau de formalisation vous protège en cas de contrôle, mais surtout, il crédibilise votre conseil.
Aujourd’hui, il ne suffit plus d’affirmer que votre client est « diversifié ». Il faut être capable d’expliquer pourquoi, comment et avec quels arbitrages. Chaque classe d’actifs ajoutée à une allocation doit répondre à une logique : réduire un biais, lisser une volatilité, donner plus de sens à une poche ou combler un horizon de temps.
HUB Patrimoine vous permet :
Cette approche méthodique devient la norme pour tout cabinet qui souhaite sécuriser son développement et renforcer la relation client.
Les clients sont de plus en plus sensibles à la manière dont leur allocation est construite. Ils ne veulent plus un produit : ils veulent une lecture. Une vision. Un accompagnement. Les nouvelles classes d’actifs nécessitent une pédagogie renforcée pour être comprises, acceptées et suivies.
Grâce aux simulateurs et outils de visualisation du HUB Patrimoine, vous pouvez :
Ces outils ne vous remplacent pas. Ils amplifient votre rôle. Ils vous permettent d’incarner votre conseil. Et d’ancrer votre valeur dans le temps.
En conclusion, l’émergence de nouvelles classes d’actifs, c’est le reflet d’un monde patrimonial plus fragmenté, plus exigeant et plus engagé. Face à cette évolution, votre valeur en tant que CGP ne réside pas dans l’accumulation d’offres mais dans votre capacité à construire une stratégie lisible, personnalisée et défendable.
Votre méthode reste votre socle. Mais elle doit désormais intégrer des actifs plus complexes, plus techniques et plus sensibles. Vous avez besoin d’outils capables de structurer vos analyses, de modéliser vos recommandations et de documenter vos choix.
HUB Patrimoine et ses partenaires vous permettent de le faire, sans renier votre indépendance ni votre style. Vous êtes l’architecte du portefeuille. Les bons outils en assurent la solidité. Et c’est cette combinaison qui renforce, durablement, la confiance de vos clients.